الذهب هو مخزن للقيمة

منذ أكثر من 3000 عام، تم استخدام الذهب في جميع أنحاء العالم كمخزن للقيمة. كأول عملة استمرت حتى اليوم، نجح الذهب في الصمود أمام جميع الأزمات، وهو غير متأثر بالسياسات النقدية التضخمية، ولا يمكن إعادة إنتاجه بشكل غير محدود. الذهب يستحق وزنه ذهبًا.

الذهب مطلوب

على مدار عقود، أصبح الذهب مادة خام لا غنى عنها في المجتمع الحديث: الهواتف المحمولة، تكنولوجيا الكمبيوتر، الفضاء، الطب - المجالات التي هي الأكثر أهمية للبشر الحديثين تعتمد على المعدن الثمين الذهب. ومنذ أن أصبحت حتى أكثر التقنيات تقدمًا - مثل تكنولوجيا النانو - لا يمكنها الاستغناء عن هذا المادة، فإن المستقبل مرتبط بالذهب بشكل لا مفر منه.

اللعب بأمان - مع الذهب:

الذهب هو الاستثمار المستقر في أنقى صوره. على مدار أكثر من 4500 عام، تم تكريم الذهب واستخدامه كسلعة ثمينة. دور الذهب الذي لا يمكن استبداله في سوق المجوهرات، واستخدامه المتكرر في التكنولوجيا الحديثة، وتاريخه الطويل كوسيلة موثوقة للتحوط ضد التضخم يجعل الذهب هو الأداة الأكثر أمانًا للاعتماد عليها.

تم استخراج حوالي 170,000 طن من الذهب بواسطة البشر في جميع أنحاء العالم خلال الـ 5000 عام الماضية. تم فقدان جزء بسيط فقط منه على مدار هذه السنوات.

ما قد يبدو في البداية كرقم كبير هو في الواقع كمية صغيرة جدًا: يمكن أن يتسع بسهولة تحت بوابة براندنبورغ. ومع ذلك، فإن مكعب الذهب هذا لن يكون ثقيلًا فقط، بل أيضًا باهظ الثمن: القيمة الإجمالية للاحتياطيات العالمية من الذهب تصل إلى 6.6 تريليون يورو. عند تحويلها إلى كل شخص على وجه الأرض، فإن هذا لا يتجاوز 25 جرامًا بقيمة 950 يورو.

وهذه الكمية من الذهب غير متاحة بحرية: معظمها، حوالي ثلثين، مرتبط في شكل مجوهرات، وحوالي 30,000 طن موجودة في خزائن البنوك المركزية. وقد تغير سلوك هذه البنوك بشكل جذري في السنوات الأخيرة: بعد أن باعت العديد من البنوك المركزية أجزاء من احتياطياتها في الـ 40 عامًا الماضية بعد نهاية ربط الدولار بالذهب، تم ملاحظة تحول في السنوات الأخيرة. منذ عام 2010، أصبحت البنوك المركزية مشترية صافية للذهب، ويبدو أن هذا الاتجاه يزداد تسارعًا.

بالإضافة إلى البنوك المركزية، اكتشفت مجموعات أخرى الذهب كاستثمار من جديد: في أوقات الديون الحكومية التي لا حدود لها في العديد من الدول الصناعية الغربية، والطباعة شبه غير المحدودة للنقود من قبل البنوك المركزية، وفي مواجهة الأزمات في أسواق العملات والمالية التي يبدو أنها تحدث بشكل متكرر، أصبح كل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات يطلبون الذهب بشكل متزايد. منذ عام 2001، وخاصة بعد الأزمة المالية في 2008، بدأ المستثمرون يعتبرون الذهب الفعلي كوثيقة تأمين لمحافظهم.

أدى الطلب المتزايد من عدة قطاعات، جنبًا إلى جنب مع الزيادة المعتدلة فقط في الإنتاج الجديد (حوالي 2650 طنًا سنويًا)، إلى زيادة كبيرة في الأسعار في السنوات الأخيرة. في سبتمبر 2011، وصل السعر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق مؤقتًا عند 1920 دولارًا للأونصة، قبل أن يتراجع قليلاً.

كون في طليعة الأوقات - مع الفضة

الفضة لها وجهان. من ناحية، هي أكثر المعادن الثمينة تقلبًا ويمكن أن تحقق أرباحًا للتجار الذين يراقبون السوق يوميًا. ومن ناحية أخرى، مثل "أخوها الأكبر" الذهب، فهي وسيلة موثوقة للتحوط في أوقات التضخم: استخداماتها المتعددة كمادة خام صناعية لأجهزة أساسية مثل الهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر يضمن استقرار قيمة الفضة.

شهد المعدن الأبيض أيضًا زيادة كبيرة في قيمته في السنوات الأخيرة. إنه يستفيد من دور مزدوج لا يمتلكه الذهب — حيث يُنظر إليه كونه معدنًا استثماريًا وفي نفس الوقت جزء كبير من إنتاجه السنوي الجديد، والذي يبلغ حوالي 21,000 طن، يُستخدم لأغراض صناعية. أكبر المستهلكين هم صناعات الكهرباء والإلكترونيات والمجوهرات. في السنوات الأخيرة، انضمت صناعة الطاقة الشمسية كاستخدام جديد، حيث استهلكت ما يصل إلى 2000 طن من الفضة في عام 2011.

جلب هذا للفضة مكاسب كبيرة في الأسعار في السنوات الأخيرة، حيث وصل السعر مؤقتًا إلى قرب أعلى مستوى له على الإطلاق من عام 1980 في 2011.

امتلاك نظرة شاملة – مع البلاتين:

البلاتين هو المعدن الصناعي بامتياز. وهذا يجعله المعدن الثمين المثالي للأشخاص الذين يمتلكون بصيرة اقتصادية عميقة. لا يوجد معدن ثمين آخر يقدم فرصة استثمار دقيقة مثل البلاتين. علاوة على ذلك، لا داعي للقلق بشأن قيمته على المدى الطويل: البلاتين هو عنصر أساسي في صناعة السيارات، وبالتالي فهو مرتبط بأحد أقوى القطاعات الصناعية.

شهد المعدنان الرئيسيان للبلاتين أيضًا زيادات كبيرة في الأسعار في السنوات الأخيرة، رغم أن أسعارهما شهدت تقلبات كبيرة ضمن هذا الاتجاه. السبب في ذلك هو أن هذه المعادن تعتمد بشكل أكبر على الطلب الصناعي وبالتالي على التطور الاقتصادي أكثر من الذهب وحتى الفضة.

يتم استخراج ما بين 200 و 250 طنًا من المعادن سنويًا. بينما يأتي البلاتين أساسًا من جنوب أفريقيا (60٪) ومن ثم من روسيا، في حالة البلاديوم يكون الوضع معكوسًا. الميزة الفريدة للبلاديوم هي أن هذا المعدن الأبيض الفضي يُنتج أساسًا كمنتج جانبي لاستخراج المعادن الأخرى — يتم إنتاجه كمنتج جانبي من إنتاج النيكل في روسيا، وفي جنوب أفريقيا يتم استخراجه إلى جانب البلاتين الذي هو التركيز الرئيسي.

فكر طويل المدى – مع البلاديوم

البلاديوم، كونه معدنًا ثمينًا نادر التداول، هو جذاب بشكل خاص للمستثمرين على المدى الطويل لأن سعره غير متأثر تقريبًا بالمضاربين. علاوة على ذلك، يعد البلاديوم مادة خام أساسية للتقنيات المستقبلية مثل تكنولوجيا النانو، مما يجعله نصيحة سرية صغيرة للمستثمرين على المدى الطويل.

شهد المعدنان الرئيسيان للبلاتين أيضًا زيادات كبيرة في الأسعار في السنوات الأخيرة، على الرغم من أن أسعارها شهدت تقلبات كبيرة ضمن هذا الاتجاه. السبب في ذلك هو أن هذه المعادن تعتمد بشكل أكبر على الطلب الصناعي وبالتالي على التطور الاقتصادي أكثر من الذهب أو الفضة.

يتم استخراج ما بين 200 و 250 طنًا من المعادن سنويًا. بينما يأتي البلاتين أساسًا من جنوب أفريقيا (60٪) ومن ثم من روسيا، في حالة البلاديوم يكون الوضع معكوسًا. الميزة الفريدة للبلاديوم هي أن هذا المعدن الأبيض الفضي يُنتج أساسًا كمنتج جانبي لاستخراج المعادن الأخرى — يتم إنتاجه كمنتج جانبي من إنتاج النيكل في روسيا، بينما في جنوب أفريقيا يتم استخراجه إلى جانب البلاتين.

تحقيق الإنجازات بسرعة – مع الروديوم

الروديوم سيكون على الأرجح المفضل للمضاربين. لا يقدم أي معدن ثمين آخر العديد من الفرص لتحقيق أرباح من خلال تقلبات الأسعار بانتظام. وكمواد خام أساسية في الصناعات الكيميائية وصناعة السيارات، يظل الروديوم معدنًا استثماريًا آمنًا، حتى في المدى الطويل، رغم طبيعته المضاربية.

حتى الآن، كانت المعادن الصغيرة للبلاتين تلعب دورًا قليلًا كمعدن استثماري. ويرجع ذلك أساسًا إلى نقص المنتجات الاستثمارية المتاحة، وأيضًا بسبب تقلبات الأسعار القوية وأحيانًا غير المتوقعة. علاوة على ذلك، على عكس المعادن الثمينة الأربعة الرئيسية، لا توجد تداولات كافية في الأسواق المالية الدولية لضمان السيولة الكافية.

هذه المعادن الثلاثة هي نواتج جانبية لإنتاج البلاتين، حيث يأتي ما يقرب من 100٪ من التعدين من جنوب أفريقيا. المعادن الثلاثة من البلاتين نادرة للغاية، حيث يبلغ الإنتاج حوالي 25 طنًا للروديوم والروثينيوم، بينما يدخل حوالي أربعة أطنان فقط من الإيريديوم إلى السوق العالمية كل عام. مقارنةً بمجموعة التطبيقات الصناعية لهذه المعادن، فإن هذا يشبه قطرة في البحر.